Enquanto mais rigorosa supervisão do setor de seguros, mas a competição é mais plenamente, a longo prazo Matthew óbvio. Eu aprendi com o número de custos Premium e Premium constituem um analistas situação acreditam que a China Ping An tem uma vantagem competitiva a longo prazo.
Eu havia publicado um artigo na Semana Vermelha "otimista sobre a lógica de quatro núcleos da China Ping An" é a análise qualitativa, principalmente, dos quatro principais vantagem relativa chinesa Ping sobre outras empresas financeiras. Recentemente, a China Ping An 2018 release de resultados, o autor da perspectiva de análise quantitativa para descobrir o mistério de Ping financeira integrada. De um ponto de vista empresarial, Ping An Life e envolvendo seguro de saúde, seguro de propriedade, banca, finanças e ciência e tecnologia de negócios, vou focar no negócio actual prémio China Ping discussão: Por que houve afluxo de vida desafiador mercado de prémios de seguro, da China Ping An quota de mercado é difícil de ser antecipada?
A indústria de seguros, "Efeito Mateus" Obviamente,
Ping An da China veio de trás para crescimento estável
Discutir negócios prémio paz antes, vamos descobrir o específico mais comum significado da renda prêmio original. receitas de prémios Original principalmente para distinguir a receita de prêmios de resseguro, a companhia de seguros do Estado depois de receber o prémio deve ser ceder uma certa percentagem dos prémios que os prémios de resseguro aceite empresas cedentes carregada inteiramente por próprio negócio da empresa tem sido receitas de prémios é a renda prêmio original. receitas de prémios Original = prémios - receita de prêmios de resseguro.
Os dados mensais publicados pela companhia de seguros, e prata dados China Insurance Regulatory Commission publicou receitas de prémios anualmente, principalmente original, a seguinte discussão do prémio também se refere à renda prêmio original. estatísticas de seguro relatar a partir 29 de janeiro, 2019 publicado no site da Comissão Reguladora de Seguros do Banco em 2018, a receita de prêmios de seguros originais de 3,8 trilhões de yuans, um aumento de 3,92%. pontos de vista empresarial, a propriedade e seguro contra acidentes receita de prêmios de negócios 1,07 trilhões de yuans, um aumento de 9,51%; prémio de seguro de vida de renda 2,07 trilhões de yuans, uma queda de 3,41 por cento ano a ano; seguro de saúde receita de prêmios de negócios 544,813 bilhões de yuans, um aumento de 24,12%.
O autor resume várias companhias de seguros listados antes de 2018, está entre os dados de renda prémio originais da Tabela 1 mostra que o seguro de vida (incluindo seguro de saúde, seguro de pensão, o mesmo abaixo) a receita de prêmios originais de vida China e China Ping An Life frente , o terceiro da vida China CPIC menos de metade do top dois, e apenas metade da quarta-sexta terceiro lugar, em seguros de propriedade, seguro do povo chinês e Ping An Insurance frente, seguro China Pacific é também ficou em terceiro lugar. Na empresa toda a renda teve prémio Tomados em conjunto, TOP4 seguido pela China Ping An, China Life, a China Life Insurance e China Pacific Insurance.
Da indústria Hengqiang "Efeito Mateus" ponto de vista, acredito que a indústria de seguros entre Hengqiang propriedade particularmente forte conteúdo regional com a indústria da Internet e pequenos supermercados, quiosques. clientes Internet indústria garra fácil, sem restrições regionais, chefe úmido, sofrendo seu segundo filho, ocupa o quarto mais jovem é quase fora de questão. A cantina é difícil para os clientes de apoio, apenas seu próprio serviço ao cliente para dentro de poucos quilômetros. Enquanto as áreas agentes de seguros sub-sub-urbana, mas o foco é o atendimento ao cliente na região, além de cidades nacionais têm restrições sobre seguros estrangeira, o agente de seguros para a área de vendas não está fragilizando, país e do mundo pode ser. Enquanto isso, em uma área grande o suficiente da região, muitas vezes apresentando várias companhias de seguros convivência, a base de clientes que abrange cruzada entre si, criando uma situação mais plenamente competitivo, "Efeito Mateus" também é mais evidente.
A partir dos dados que tipo de vista, China Ping An e China Life prémios de seguros dos dados originais desde 2006, com a China Ping An Life Insurance quota de mercado inicial do prémio de 17% em 2006 para 18% em 2018 para manter a estabilidade básica do crescimento dos prêmios Ping An Life seis vezes, e um irmão China Life quota de mercado de seguro de vida seguro caiu de 44,6% em 2006 para 20,4% em 2018. A Tabela 2 compara a quota líder de mercado em vários seguros (incluindo seguro de vida e seguro de propriedade) ponto de vista, mais de uma década, além de várias outras ações da China Ping An são cada vez menos, líder do mercado China Life caiu de 55,2% em 2004 para 201822% da quota de mercado da China Pacific Insurance caiu de 10,8 por cento em 2004 para 8% no primeiro semestre de 2018.
share propriedade mercado de seguros é mais evidente, os dados da Tabela 3 mostram, o chefe PICC caiu de 58,1% em 2004 para 34 por cento nos últimos anos, Ping An Insurance subiu de 9,5% em 2004 duplicou para 19,7%, o terceiro CPIC quota de mercado de seguros também diminuiu.
Análise de vários anos de levando os dados de prémio de seguro, podemos aproximadamente ver mudanças no cenário competitivo da indústria de seguros, mas também pode ser visto na indústria de Mateus tem um investimento significativo, a longo prazo é necessário, primeiro, da importância da eleição. Organize seu tempo com os amigos, o primeiro tendem a ter maior taxa de crescimento do que o mercado de crescimento médio.
quota de mercado de seguros dobrou para 12 anos,
Mas a relação relação de despesa e perda ainda progredir
A análise acima do excelente desempenho da Ping An da China a partir da perspectiva do montante do prémio, constituem os prémios autor e análise de custo do ponto de vista. Seguro de vida receita de prêmios pelos novos prémios prémios e renovação individuais, a nova renda prémio único refere-se ao ano assinou uma nova política de seguro de renda premium no pós ano, o faturamento renovação refere-se à política nos anos anteriores assinados receita renovação este ano. De acordo com minhas estatísticas, mais de uma década Ping An Life é a renovação de novos prémios únicos + 50% do prémio, para além de dados de 2009 algumas exceções. (Ver Tabela 4)
seguros de vida pode ser dividida em organizações empresariais premium e de negócios individuais individuais, a comunidade empresarial não renovou a renda básica, assinou um de um ano, de negócios do grupo é muito acessível, companhias de seguros, muitas vezes para a promoção, a aquisição de clientes, de modo que o foco principal em negócios pessoais. Prémio rápido crescimento, o número de agentes de seguros também está crescendo rapidamente, o que reflete totalmente o rápido crescimento destes anos de paz.
renda anual de tantas premium, prémios de seguros de vida que o que custa? despesas com comissões agente de um seguro e, segundo, despesas operacionais e administrativas das operações da companhia de seguros, em comparação com seguro de dados históricos, o custo um pouco menos do que a soma destes dois novos indústria de seguros de vida prémio único em Hong Kong, enquanto os gastos ligeiramente maior do que os dois novos prémios únicos . Em terceiro lugar, as reivindicações de seguro de vida pagos, isto é para todas as políticas do passado, é agora a reivindicações anuais pago muito menos do que a nova renda prémio único, mas menos do que a receita de prêmios de renovação. As demais despesas, incluindo prémios render política de pagamento de ouro e dividendos ao cliente.
Se os prémios de seguro acumulado é considerado como o reservatório pode ser visto que a paz atual para os prémios reservatório de água significativamente maior do que a água. O volume de prémios anual de aumento lata de água reflete o líquido das reservas de seguros. Em geral, a companhia de seguros para reservas de responsabilidade de seguro deve ser aumentado com o aumento dos prémios, e a taxa de aumento é relativamente estável.
despesa de seguro de propriedade é melhor compreendida, sem considerar a renovação, considerar apenas o ano, Mesa de Ping An Insurance 5 lista os últimos 12 anos, a receita de prêmios original, participação de mercado e três razões importantes, 12 anos prémios Ping An Insurance aumentou quase 12 vezes.
Entre eles, o rácio de companhias de seguros combinado é o centro dos dados utilizados no cálculo dos custos operacionais, incluindo as operações da empresa, despesas e outros pagamentos, quando combinado proporção de 100%, o que representa um equilíbrio de pagamentos, nenhum lucro de subscrição, nem perdas de subscrição, mas os lucros de investimento.
O índice combinado, incluindo o índice de sinistralidade e do rácio de despesas, a principal medida da força da rentabilidade da indústria de propriedade e seguro contra acidentes, menor o índice combinado mais forte a rentabilidade das empresas de seguros. Pode ser expressa como uma fmula, a relação custo = perda de relação de relação de despesa +. rácio de despesas = (despesas de seguros taxa + despesas gerais e administrativas - resseguro receitas de comissões) / prêmios ganhos. Sinistralidade = sinistros / prêmios ganhos.
10 anos de paz tem controle índice combinado abaixo de 100%, a indústria está levando muitas companhias de seguros financeira custo total é superior a 100%. Mas devemos também ver um monte de sinistralidade de seguros de propriedade é baixo, a taxa de custo é alto, e não melhorou, o que sugere que as necessidades da indústria de reorganizar e melhorar o custo gasto no lado de vendas também.
No geral, a indústria de seguros tem uma regulamentação mais rigorosa, mas a competição é mais plenamente, a longo prazo efeito Matthew é mais evidente a partir da série de custos Premium e Premium constituem um analistas situação acreditam que a China Ping An tem uma vantagem competitiva a longo prazo. Por exemplo, Ping An Life parte dos prémios antes de várias empresas listadas mercado só não diminuiu, a indústria continua a ter um challenger em, alguns muito radical, alguns com uma perda de mudança de escala, mantendo a qualidade da Ping An Life prémios subir.
2018 resultados anuais na reunião, a administração da China Ping An ", disse o adidos empresa grande importância para o desenvolvimento estável a longo prazo do seguro de vida novo valor de negócio em torno do negócio principal, o valor de novos negócios 2018 cresceu 7,3 por cento, muito acima do mercado. Novo valor de negócios do ano passado share de quase 40% do mercado, há mais de três pontos levantar. " Novo valor do negócio é o dobro da quota de participação de mercado prémio de mercado, indicando as políticas de altos lucros, de alta qualidade, a expansão vai seguir o autor Ping An Life novo valor de negócios e discussão valor intrínseco.
(Este artigo trata apenas fazer, não comprar ou recomendação de venda. O autor é um grande membros do clube de investimento preço Bay Area, blogueiros conhecidos em todo o mundo @ Chen Haitao)
Este artigo do mercado de ações Semana Vermelha
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