A empresa de consultoria de liquidez Greenwich alternativa ETF Associates investidores institucionais em termos de liquidez, vai crescer em 2,5 vezes nos próximos 12 meses.

O que é um ETF alternativa de liquidez?

Greenwich Associates explicou que a agência adotar alternativas a fluir do caminho, como um meio de obter fundos de hedge, a exposição ao setor imobiliário, private equity e outras classes de ativos. alternativas de renda e de mobilidade de renda da FEF se combinam para formar um relativamente novas oportunidades de investimento, ou seja, a liquidez ETF alternativa.

Mais precisamente falando, as chamadas alternativas de liquidez, é uma cesta de títulos e estratégias alternativas de exposição. Eles podem, fundos de investimento ou fundos fechados com liquidez diária obtido através da FEF. O investimento em ativos não-tradicional refere-se a qualquer não-capital ou títulos, tais como commodities, imóveis ou de private equity.

Greenwich Associates, disse no relatório, Recentemente, a agência tem vindo a utilizar ETF como uma ferramenta abrangente, é suficiente para fornecer liquidez de curto prazo, ao mesmo tempo proporcionar uma ferramenta eficaz para realizar o investimento estratégico de longo prazo. Atravessar essas tendências poderia levar a carteiras institucionais, a mudança de classes de ativos não tradicionais.

ETF alternativa de liquidez Quais são as vantagens?

E boa mobilidade dos ETF não-tradicional, os investidores institucionais têm qualidades favorecidas: Altamente transparente, de baixo custo, boa liquidez, diversificação dos investimentos. Como um cabaz de títulos no ETF negociado em bolsa, pode conter uma variedade de classes de ativos, incluindo ações, títulos, commodities ou ativos mistos.

Custos, o rácio médio custa de todos os 55 US liquidez alternativa ETF é de apenas 1,04%. Em contraste, o fundo de hedge média cobra uma taxa de administração de 1,3%, acrescido de 20% -30% de taxa de performance.

Transparência, com um número de diferentes investimentos alternativos, alternativa de liquidez a um elevado grau de transparência na estratégia de investimento ETF, as detenções, relatórios e custo.

alternativa ETF liquidez menos relevante para as classes de activos tradicionais. Historicamente, a crescente diversificação e reduzir riscos.

Liquidez ETF alternativos de liquidez é substituído por um pequeno ramo na troca de capital aberto. No entanto, o aplicativo atual não é generalizada. Em uma pesquisa recente, apenas 8% dos investidores institucionais usa atualmente ou já usou no passado.

Por que não um grande número de investidores institucionais usar essa ferramenta?

Simplificando, com os investidores a falta de compreensão de classes de ativos, e, portanto, de uso limitado. Tradicionalmente, a liquidez dos investidores institucionais durante a pressão do mercado "como uma grande desvantagem de alternativa ETF liquidez.

Na verdade, na maioria das condições de mercado, de liquidez alternativa ETF liquidez é suficiente. ETF beneficiou de dois liquidez: -se ETF mobilidade e liquidez dos títulos subjacentes, que a volatilidade implícita.

Liquidez é implicado por um formador de mercado (geralmente grandes bancos) obtido, estes formadores de mercado para promover o fluxo de fundos de investidores.

Em circunstâncias normais, quando o mercado há excesso de demanda por ETF específico, o formador de mercado para comprar os títulos subjacentes, e as ações sell ETF, se mais oferta, o formador de mercado para comprar ações do ETF e vender os títulos subjacentes.

Quando os investidores vendem ações ETF por um longo tempo, criadores de mercado tem muitas opções: vender os títulos subjacentes individualmente ajustar os preços para garantir a rentabilidade, e os títulos subjacentes detidos por ações ETF até que a pressão de venda desapareceu, através da compra de outros segmentos de mercado derivadas ferramentas ou ETF para cobrir o risco.

Esta série selecionado para garantir a liquidez das vantagens do ETF de liquidez alternativa, mesmo em mercados voláteis.

FEF Alternativamente fluidez utilização posterior têm considerável

Os investidores institucionais utilizam principalmente a liquidez ETF alternativa de três maneiras.

O mais comum, os investidores estrategicamente ETF liquidez como uma alternativa de longo prazo, parte de uma carteira diversificada.

Em segundo lugar, como ferramenta de gestão de transição. Embora os fundos de caixa e dinheiro do mercado são a ferramenta de transição mais comum, mas alternativa de liquidez ETF proporciona a exposição de mercado eficiente a um custo razoável.

Em terceiro lugar, a substituição de fundos. Muitos investidores institucionais usar em seu investimento alternativa de substituição fundo de carteira, mas esta estratégia tem trazido custos adicionais, falta de transparência e a propagação potencial muito fino. liquidez ETF alternativa é uma alternativa atraente.

Com inúmeros benefícios e aplicações, a liquidez ETF alternativa é gradualmente atenção. Como mais e mais investidores institucionais compreender esta classe de ativos versátil está prevista para o final de 2020, a capitalização de US $ 47 bilhões a US $ 114 bilhões do mercado.

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